Jask
El colapso del flujo directo hacia China
Los datos de seguimiento naval indican una contracción inmediata en los volúmenes de petróleo crudo iraní que sale del Golfo Pérsico, pasando de más de 100 millones a aproximadamente 83 millones de barriles entre finales de julio y principios de agosto de 2026. Esta desviación no es un cálculo estadístico: es una variación física medible en tiempo real, con barcos que han interrumpido rutas tradicionales para evitar zonas controladas por el bloqueo estadounidense. El mecanismo operativo es simple: el bloqueo ha hecho que las transacciones financieras y los contratos de seguros internacionales sean inviables, obligando a los operadores a recurrir a vías alternativas.
China, que en marzo de 2025 importaba aproximadamente 1,8 millones de barriles por día (bpd) de petróleo crudo iraní —equivalente al 90% de las exportaciones totales—, ha visto cómo estas ofertas han disminuido drásticamente. La caída no está relacionada con una reducción en la producción: Irán mantiene una capacidad productiva de alrededor de 3,5 millones de bpd. La limitación es infraestructural y financiera, no técnica. Los barcos que parten del terminal de Jask en el Golfo de Omán ahora deben navegar por rutas más largas, con tiempos de tránsito aumentados entre un 25% y un 30% en comparación con lo normal.
El nodo de la logística: costos y alternativas
La infraestructura clave es el terminal de Jask, que ha reanudado las operaciones de carga de buques después de la pausa causada por los bombardeos iniciales. Sin embargo, el acceso al mercado chino requiere un paso obligatorio a través de rutas no controladas por el bloqueo, lo que a menudo implica navegar por el Mar Rojo o el Canal de Suez. Estas rutas aumentan los costos operativos: un barco de 100 mil toneladas que navega desde China hasta el Golfo Pérsico con carga directa tarda aproximadamente 28 días; con desvío, el tiempo aumenta a más de 35 días. El costo adicional por transporte y seguro supera los $140 por barril en promedio.
La capacidad de regasificación china no es suficiente para compensar la pérdida inmediata: las instalaciones activas en el puerto de Zhanjiang tienen una capacidad máxima de 3,2 millones de toneladas al año (aproximadamente 50 bpd), muy por debajo de los volúmenes perdidos. Además, el sistema chino carece de rutas alternativas con infraestructuras lo suficientemente desarrolladas para gestionar flujos iraníes en cantidades significativas sin modificaciones estructurales.
¿Quién paga y quién gana: el análisis microeconómico?
Los refinadores chinos, conocidos como «teapots», han sufrido un impacto directo. Según fuentes del mercado, dos de los principales operadores —dos refinadores independientes— ya han comenzado a buscar proveedores alternativos en el Golfo de México y en África Occidental. Esta búsqueda ha aumentado el costo medio de la compra de crudo ligero de $72,48/barril (Brent, 27 de febrero) a más de $91,62/barril (30 de julio), con un incremento del 26,4% en el precio. El costo adicional para la refinación se ha estimado en aproximadamente $18 por barril.
Por el contrario, los proveedores alternativos —como las empresas petroleras de Trinidad y Tobago y el grupo Petrobras en Brasil— han visto aumentar sus volúmenes de ventas. Un contrato firmado entre Petrobras y una empresa china previó el envío de 12 millones de barriles antes de fin de año, con un precio fijado en $94 por barril, superior al mercado global. El efecto es una transferencia directa de valor de Teherán hacia Río de Janeiro y Port of Spain.
Trayectoria y límite estructural
La trayectoria actual muestra una creciente dependencia de China con respecto a proveedores no occidentales. El bloqueo ha acelerado un proceso ya en marcha, pero con consecuencias físicas medibles: los refinadores podrían tener que recurrir a proveedores alternativos incluso el próximo mes. La capacidad china de almacenar petróleo crudo —aproximadamente 70 millones de barriles en reservas estratégicas— permite una cobertura temporal, pero no resuelve el problema estructural.
El límite se manifiesta con el tiempo: cada día de retraso en la reconfiguración de las cadenas logístico-energéticas aumenta los costos operativos. El dato crítico es la reducción de 100 a 83 millones de barriles, una disminución del 17% en menos de tres semanas. Monitorear el tráfico portuario en los terminales chinos de Dalian y Tianjin —con capacidad de almacenamiento de aproximadamente 25 millones de barriles cada uno— proporcionará la alerta temprana para una posible interrupción del flujo. Si los volúmenes no se recuperan antes de septiembre, el sistema chino deberá recurrir a refinerías alternativas en India o Corea del Sur.
"Las ofertas de petróleo crudo iraní a compradores chinos han disminuido y los precios han aumentado esta semana debido al bloqueo estadounidense que ha reducido los envíos de Teherán." — Oilprice.com
Foto de JJ Ying en Unsplash
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