霍尔木兹海峡关闭与全球液化天然气格局重构（2026年4月-5月）
自2026年2月28日起，霍尔木兹海峡的关闭引发了全球液化天然气（LNG）流量的系统性中断，最终导致卡塔尔能源公司（QatarEnergy）自2026年3月2日起全面暂停出口。该运营商以伊朗对拉斯拉凡（Ras Laffan）和梅赛伊德（Mesaieed）关键基础设施的袭击为由，宣布多份长期合同遭遇不可抗力。根据国际天然气信息中心（Cedigaz）的数据，两条液化生产线已停运，减少了1280万吨/年的产能，占卡塔尔总产量的17%。国际能源署（IEA）报告称，该海峡承载着全球约25%的石油贸易，其关闭阻断了全球20%的LNG出口，相当于每年约8000万吨——主要来自卡塔尔和阿拉伯联合酋长国。其中，卡塔尔的1280万吨/年损失归因于固定的基础设施损坏，其余则源于物流拥堵。
船舶跟踪公司Kpler的数据证实，在2026年4月1日至5月15日期间，没有一艘LNG运输船穿越该海峡。美国能源信息署（EIA）报告称，全球LNG出口量每日减少100亿立方英尺（Bcf/d），约占总量20%，其中大部分可归因于拉斯拉凡。IEA和伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）独立估算的每日损失为150万吨，与100亿立方英尺/日的数据相符。然而，IEA将损失仅归因于卡塔尔，而伍德麦肯兹则包括了阿联酋的出口，且没有任何公开来源对这一重叠数据进行核对。运营商未披露单个装置的损坏程度，也未提供全面恢复的时间表，尽管其在三月初曾宣布四星期的修复窗口。
现货价格迅速上涨。截至2026年4月24日，欧洲基准TTF价格达到每百万英热单位14.80美元，较危机前水平上涨35%。在亚洲，日韩标杆指数（JKM）触及每百万英热单位16.02美元，涨幅达51%。彭博有限合伙企业（Bloomberg L.P.）的数据证实了截至4月24日当周的这些数字。EIA报告称，印度价格翻了一番，从每百万英热单位10美元涨至20美元（比区域基准高出约4美元，这归因于其合同灵活性较低）。运输成本也随之飙升：Spark Commodities报告称，3月3日大西洋LNG运价达到每天161,750美元。其他来源提及海湾-亚洲和海湾-欧洲航线的日租船峰值在10万至15万美元之间，但尚无统一数据集来验证这些数字。
卡塔尔能源公司在2026年3月将有限的出口转向印度（155,000吨）、科威特（114,000吨）、巴基斯坦（61,000吨）和一个未公开的目的地（458,000吨），这仅占危机前销量的12.5%。印度政府报告称，LNG供应减少了40%，现货价格是合同价格的两倍。中国政府表示担忧，声明：“全球能源稳定受到区域冲突的威胁，中国呼吁通过外交途径解决，以恢复出口路线。” 阿联酋的阿拉伯石油输出国组织（OAPEC）报告指出，2026年第一季度，两国的LNG出口下降了24.1%，从2900万吨降至2200万吨。2026年4月6日，Al Daayen号和Rasheeda号船只在冲突爆发后首次尝试穿越海峡，目的地为中国，但途中改变了航向。卡塔尔能源公司于2026年4月23日宣布，从德克萨斯州的Golden Pass项目启动出口，首批出货量为174,000立方米——这是一项战略举措，尽管其数量与危机前水平相比仍微不足道。
印度对卡塔尔LNG的依赖度——此前占其总进口量的41%——因2026年3月93%的降幅而崩溃，当月进口量从560,000吨骤降至56,000吨。政府颁布了《2026年天然气（供应监管）令》（石油部，2026年3月9日法令），强制规定100%的天然气分配用于住宅、交通和液化石油气生产，而工业用户则遭遇削减：化肥厂获得先前配额的70%（实际减少30%），炼油厂和发电厂为65%（-35%），制造业为80%（-20%）。CNG行业报告称“面临严重压力”，化肥行业面临供应紧张，尿素库存为620万吨——足以满足Kharif季节1.8个月的需求，而DAP和NPK库存分别可满足3.4和3.3个月。作为回应，印度迅速实现了来源多元化：2026年3月，从美国的进口量较2月份增长371%，从阿曼增长66%，从尼日利亚增长62%，安哥拉则成为新的供应国。壳牌在危机期间成为主要的LNG供应商。根据情报来源，俄罗斯通过中国和俄罗斯的中介机构，以高达40%的折扣提供受制裁的LNG，货物通过阿曼或尼日利亚转运。这些货物的来源——北极LNG-2和Portovaya项目——尚未得到印度官方证实。没有公开数据详细说明紧急采购的成本，也未说明俄罗斯LNG如何融入国家管网。政府宣布了建设大型LNG储罐的计划，但时间、地点和资金仍未披露。
欧盟的多元化战略在2026年初加速，美国、阿尔及利亚和尼日利亚成为主要供应国。2026年2月，美国对欧洲的LNG出口增长了26.7%，达到2.76196亿立方英尺。然而，没有公开数据证实2026年4月1日至5月15日期间，这些数量是否通过特定的欧洲终端转运。尽管阿尔及利亚历来是重要的供应国，但2026年5月和6月，西班牙从阿尔及利亚进口的LNG急剧下降——分别减少了30.6%和24.4%。2026年5月，西班牙从阿尔及利亚进口了17.1太瓦时，低于去年同期的24.7太瓦时。然而，同期西班牙终端的LNG转运量增加了400%，这表明物流或储存策略发生了变化。运营商未解释进口下降与转运增加之间的差异。阿尔及利亚对欧洲的LNG出口免于原产地申报要求，欧盟委员会将此举措辩解为对阿尔及利亚战略角色的认可，但其逻辑尚未公开。位于布伦斯比特尔的德国能源码头（DET）已分配了2026年6月1日至8月31日期间的全部再气化能力——5800万MMBtu——但2026年4月至5月的运营数据仍未报告。根据布鲁盖尔研究所（Bruegel）的数据，尽管流入量增加，但截至2026年4月底，欧盟的天然气储存水平仅为总容量的32%。欧盟尚未透露2026年4月或5月是否实施了工业天然气配给措施——例如化工行业削减20%。
在卡塔尔生产暂停后，澳大利亚于2026年4月成为世界第二大LNG出口国。然而，关于2026年3月出口增长的相互矛盾的报告显示，对亚洲增长15%与较第一季度增长25%的说法并存。运营商未解释这10个百分点的差异。2026年3月的一次气旋中断了雪佛龙和伍德赛德的运营，使其对亚洲的出口能力减少了20%。加拿大基蒂马特（Kitimat）终端自2025年7月投运，年产能为1400万吨，为全球供应做出了贡献，但未公布2026年的使用数据。根据日本石油天然气金属矿物资源机构（JOGMEC）的数据，亚洲JKM指数从3月的19美元/百万英热单位降至2026年4月的10美元/百万英热单位，而其他来源报告称价格在15至18美元/百万英热单位之间波动，4月21日最低触及15美元/百万英热单位。Kpler指出，2026年5月价格稳定在11.50美元/百万英热单位，而TTF价格环比上涨8%。长期合同显示了调整：中海油（CNOOC）和道达尔能源（TotalEnergies）在2024年修改了其购销协议（SPA），将数量从每年100万吨增加到150万吨，并延长了期限，尽管这对2026年4月至5月流量的影响仍未得到核实。澳大利亚和新加坡加强了贸易联系，澳大利亚供应新加坡约三分之一的LNG。卡塔尔与韩国的为期20年的协议自2025年起生效，将韩国每年的进口量从610万吨增加到810万吨。卡塔尔宣布了到2030年将产能扩大13%的目标，并据称向印度提供了更低的价格，但没有提供数量或实施日期的细节。宣布了一份与中国为期27年的合同，但没有具体细节。卡塔尔在2026年4月至5月期间将对欧洲的出口减少了30%，并将其归因于伊朗的袭击，但没有公开文件详细说明运营影响或恢复工作。由于缺乏美国和澳大利亚出口的统一来源，其变化幅度仍无法核实。
最确凿的事实是，由于卡塔尔因基础设施损坏而暂停生产，澳大利亚作为世界第二大LNG出口国的地位在2026年4月得到确认。尽管有记录，但这一变化在2026年4月至5月期间的数量变化仍未量化。
照片由 Athanasios Papazacharias 在 Unsplash 提供
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